¿Qué es el Apilamiento de Efectivo para Comerciantes y Por Qué Evitarlo?

1. ¿Qué es el Apilamiento de Avances de Efectivo Comerciales?
2. ¿Por qué las Pequeñas Empresas Apilan Adelantos de Efectivo para Comerciantes?
3. ¿Cuándo es un Problema el Apilamiento de Adelantos de Efectivo para Comerciantes?
4. ¿Por qué es tan Peligroso el Apilamiento de Adelantos de Efectivo para los Comerciantes?
   • Mayor presión sobre el flujo de caja
   • Caer en la trampa del endeudamiento
   • Mayor riesgo de impago
   • Violación de contratos y acuerdos existentes
5. 4 Alternativas al Apilamiento de Adelantos de Efectivo para Comerciantes
   • Refinanciar su deuda actual
   • Financiamiento de equipos e inventarios
   • Factoraje de facturas
   • Línea de crédito empresarial
6. ¿Es Adecuado un Avance de Efectivo para Comerciantes como Usted?

En comparación con los prestamistas tradicionales como la SBA y los bancos, los adelantos de efectivo para comerciantes son una forma de financiamiento relativamente nueva que surgió, a raíz de la recesión de 2008, en respuesta a una mayor necesidad de financiamiento accesible para las pequeñas empresas. Gracias a su juventud -y a algunas tácticas turbias empleadas por prestamistas de adelantos de efectivo de dudosa reputación- aún persisten en el 2024 muchos mitos y conceptos erróneos sobre los adelantos de efectivo para comerciantes, como la percepción de que los MCA son intrínsecamente depredadores y sólo para empresas en quiebra.

En realidad, hay muchos casos en los que un adelanto de efectivo para comerciantes es la mejor opción de financiamiento para una pequeña empresa; por ejemplo, cuando necesita financiamiento rápidamente, necesita un préstamo más pequeño, no puede aportar garantías o no cumple los estrictos requisitos de aprobación de prestamistas como la SBA o los bancos comerciales.

Los adelantos de efectivo para comerciantes son una forma de financiamiento segura y de buena reputación; sin embargo, hay prestamistas de MCA que incurrirán en tácticas de dudosa reputación diseñadas para que el prestamista gane dinero a costa de la salud y el crecimiento a largo plazo de la pequeña empresa. La táctica más comúnmente empleada por este tipo de prestamistas se denomina “apilamiento de adelantos de efectivo para comerciantes” o “apilamiento de préstamos”. Es importante que los propietarios de pequeñas empresas estén atentos a este tipo de tácticas, especialmente si acaban de recibir una aprobación o ya están reembolsando un adelanto de efectivo para comerciantes existentes.

Las ofertas para apilar anticipos pueden ser tentadoras, pero el apilamiento de adelantos de efectivo a comerciantes puede poner en una situación delicada a los propietarios de pequeñas empresas. En esta publicación examinaremos más detenidamente qué es el apilamiento de MCA, por qué es peligroso, por qué las pequeñas empresas pueden verse tentadas a apilar MCA y las opciones de financiamiento alternativo al apilamiento de adelantos de efectivo a comerciantes.

Comencemos.

¿Qué es el Apilamiento de Avances de Efectivo Comerciales?

También conocido como “múltiples posiciones”, el apilamiento de adelantos de efectivo a comerciantes se refiere al acto de aceptar varios adelantos de efectivo a comerciantes al mismo tiempo, antes de que un MCA (o posiblemente dos o tres MCA) se paguen en su totalidad.

Cuando los avances de efectivo para comerciantes se acumulan, los prestatarios deben realizar múltiples pagos diarios a varios prestamistas. Dado que las tasas de los MCA suelen ser más elevadas que las de otras formas de financiamiento, duplicar o incluso triplicar el pago diario puede suponer una seria presión sobre el flujo de caja de una pequeña empresa, lo que se traduce en una mayor probabilidad de impago.

“Apilamiento” no se refiere a los empresarios que piden un segundo préstamo con el fin de adquirir más fondos para pagar el saldo de un préstamo anterior. En este caso, el segundo prestamista puede evaluar si aprueba la deuda adicional y el saldo del primer préstamo sería completamente repagado, por lo que no hay nada que acumular.

¿Por qué las Pequeñas Empresas Apilan Adelantos de Efectivo para Comerciantes?

A veces, el apilamiento de MCA se produce cuando los propietarios de empresas solicitan múltiples anticipos para financiar el crecimiento o cubrir costos operativos, incluidos los costos de anticipos anteriores. Los propietarios de empresas también pueden apilar anticipos sobre otros préstamos, lo que a veces ocurre cuando una pequeña empresa no puede obtener la cantidad total que solicitó a otros prestamistas.

También hay prestamistas cuyo modelo de negocio completo se basa en buscar anticipos emitidos recientemente y ponerse en contacto con los prestatarios con ofertas de más financiamiento. Cuando el propietario de una pequeña empresa recibe un avance de efectivo para comerciantes, el prestamista inicial realizará una presentación de UCC (Código Comercial Uniforme), o gravamen, que pasa a formar parte del registro público. Un segundo prestamista, con menos reputación, puede ver esto y ponerse en contacto con la empresa para ofrecerle más dinero. Estas ofertas pueden ser muy tentadoras, pero aceptar un MCA apilado en estas circunstancias puede poner al prestatario en una situación difícil y también puede aumentar el riesgo para el primer prestamista.

¿Cuándo es un Problema el Apilamiento de Adelantos de Efectivo para Comerciantes?

El apilamiento de anticipos comerciales es especialmente peligroso en dos circunstancias:

1. Cuando acepta capital adicional sólo porque alguien se lo ofrece, no porque lo necesite o tenga un plan para ello. Los prestamistas reputados saben que el éxito de su empresa aumenta la probabilidad de que usted les devuelva el financiamiento—si le prestan demasiado y usted no paga el préstamo, el prestamista pierde dinero. Sus procesos de suscripción (underwriting) ayudan a determinar cuánto financiamiento puede manejar razonablemente su empresa y sus ofertas de financiamiento se adaptarán a las necesidades específicas de su negocio. Conviene tener cuidado con las “ofertas especiales” que se le hacen poco después de que empiece a repagar un anticipo existente; a menudo, estas ofertas provendrán de intermediarios que esperan sacar provecho del proceso de suscripción y de la diligencia del primer prestamista para aumentar sus beneficios.
2. Cuando acepta capital porque tiene problemas para afrontar los pagos de otros préstamos. Apilar MCAs o préstamos en estas circunstancias puede ser una pendiente resbaladiza y muchos prestatarios caen en una trampa de endeudamiento que tiene más probabilidades de desembocar en impago.

¿Por qué es tan Peligroso el Apilamiento de Adelantos de Efectivo para los Comerciantes?

El apilamiento de adelantos de efectivo para comerciantes presenta una serie de peligros que pueden poner a las pequeñas empresas en una situación precaria. A continuación se comentan 4 problemas del apilamiento de avances de efectivo para comerciantes:

1. Mayor presión sobre el flujo de caja

Los pagos de los adelantos de efectivo para comerciantes se deducen automáticamente de sus ventas diarias o semanales con tarjetas de crédito o débito. Si su empresa solicita varios adelantos de efectivo para comerciantes a distintos prestamistas, tendrá que efectuar varios reembolsos al día, lo que puede suponer una seria presión para su flujo de caja.

Un primer anticipo se concederá en función de lo que el prestamista crea razonablemente que usted puede devolver, por lo que aceptar un segundo anticipo significa que probablemente esté asumiendo más deuda de la que puede manejar. Incluso si puede devolver cada anticipo, su flujo de caja se verá muy limitado por los reembolsos automáticos diarios o semanales.

2. Caer en la trampa del endeudamiento

A veces, los comerciantes suscriben varios MCA para resolver necesidades de financiamiento inmediatas, sin considerar cómo van a pagar su financiamiento. Sin un plan sobre cómo devolverá un anticipo, puede resultar aún más tentador aceptar financiamiento adicional para cubrir sus gastos y reembolsos, lo que puede aumentar la carga de su deuda y facilitar que caiga en una trampa de endeudamiento.

3. Mayor riesgo de impago

Cuando apila anticipos, sus tasas y comisiones pueden duplicarse (o más). La carga financiera no hará sino aumentar a medida que los reembolsos mermen aún más sus ventas diarias y sus márgenes de ganancia, especialmente en los días más flojos, creando una pendiente resbaladiza que puede aumentar significativamente su riesgo de impago. Esto puede llevar a la presentación de un Gravamen UCC, a la incautación de los activos de garantía, y otros resultados negativos para su pequeña empresa.

4. Violación de contratos y acuerdos existentes

Algunos préstamos, incluidos los préstamos bancarios y los préstamos de la SBA, pueden tener disposiciones que prohíban la obtención de otro financiamiento, como los adelantos de efectivo para comerciantes. Si acepta un MCA cuando ya ha recibido otro financiamiento, puede estar incumpliendo las condiciones de su acuerdo inicial y el prestamista puede exigir el reembolso íntegro e inmediato.

4 Alternativas al Apilamiento de Adelantos de Efectivo para Comerciantes

Si ya ha recibido un adelanto de efectivo para comerciantes y se encuentra en la necesidad de financiamiento adicional, existen alternativas a la acumulación de anticipos. Aquí tiene 4 opciones a considerar:

1. Refinanciar su deuda actual

Si ya dispone de un MCA y necesita más financiamiento, puede preguntarle a su prestamista sobre la posibilidad de refinanciamiento. Muchos prestamistas de MCA considerarán el refinanciamiento de los anticipos si los propietarios de las empresas han demostrado que son capaces de devolver su financiamiento a tiempo, especialmente si ya han pagado más del 50% del anticipo existente.

Si su prestamista de MCA acepta refinanciar su anticipo existente, tenga en cuenta algo llamado “doble cobro”. El doble cobro se refiere al pago de comisiones sobre comisiones, y se produce cuando usted refinancia un anticipo y su prestamista utiliza los fondos del nuevo anticipo para cobrar el saldo existente. Si ambos anticipos utilizan tasas de factor y tienen montos de devolución predeterminados, es posible que su oferta utilice una parte de los nuevos fondos para cobrar las cuotas pendientes de pago además del principal del nuevo préstamo, con lo cual aumentará el costo del nuevo préstamo; de modo que esencialmente estará pagando intereses sobre intereses.

Un prestamista que no haga doble cobro renunciará a las comisiones del anticipo existente. Un prestamista que sí lo haga emitirá fondos suficientes para cubrir el principal y las comisiones, además del monto del nuevo préstamo. Pida siempre a su prestamista un desglose detallado de los costos—deberían poder decirle si se eximen las comisiones en el momento de la renovación; si no es así, considere la posibilidad de buscar otro prestamista.

También es posible que pueda refinanciar el adelanto de efectivo para comerciantes adquiriendo un préstamo de un prestamista tradicional, especialmente si su empresa se encuentra en una posición más sólida que cuando aceptó el MCA por primera vez.

2. Financiamiento de equipos e inventarios

El financiamiento de equipos e inventarios son préstamos que se emiten específicamente para financiar la compra o reparación de equipos o de inventarios. El equipo o inventario sirve como garantía para asegurar el préstamo.

Si busca financiamiento adicional para financiar la compra o reparación de equipos o de inventario, este tipo de financiamiento puede ser una mejor opción. En lugar de pagos automáticos diarios o semanales, el financiamiento de equipos e inventario suele reembolsarse mediante pagos mensuales fijos, que se podrían incorporar más fácilmente en el flujo de caja y la contabilidad mensual de su pequeña empresa.

3. Factoraje de facturas

Si su empresa tiene un gran número de facturas pendientes o emite facturas por importes elevados, el factoraje de facturas puede ayudarle a acceder al dinero que ya le deben antes de que su cliente pague.

Con esta forma de financiamiento, usted esencialmente le “vende” facturas pendientes a un prestamista, llamado factor, a cambio de efectivo inmediato. El prestamista cobrará el pago de la factura a su cliente y le abonará a usted el importe restante (menos las comisiones). No hay reembolsos de los que preocuparse, lo que significa que habrá menos tensiones en su flujo de caja.

4. Línea de crédito empresarial

Una línea de crédito empresarial es una forma flexible de financiamiento que permite a los propietarios de empresas retirar y devolver el dinero con la frecuencia que necesiten, pagando intereses solamente por la cantidad prestada. Las líneas de crédito son ideales para apuntalar el flujo de caja, cubrir gastos imprevistos o financiar el crecimiento. Al tener un calendario de pagos mensuales, esta forma de financiamiento puede ser más fácil de gestionar en comparación con múltiples o grandes retiros automáticos diarios.

¿Es Adecuado un Avance de Efectivo para Comerciantes como Usted?

Los prestamistas reputados no incurrirán en prácticas abusivas como el apilamiento de adelantos de efectivo para comerciantes. Cuando los emite un prestamista de confianza, los adelantos de efectivo para comerciantes ofrecen una serie de ventajas sobre las opciones de financiamiento que ofrecen las instituciones crediticias tradicionales, entre las que se incluyen:

• Solicitudes simplificadas con menos papeleo y requisitos de aprobación menos rigurosos.
• Tramitación y aprobaciones más rápidas, con financiamiento disponible a veces en tan sólo un día laborable.
• Mayor flexibilidad y más margen para negociar las condiciones.

Con financiamiento desde tan sólo $3,000 hasta $500,000, Greenbox Capital® puede ayudar a los propietarios de empresas a acceder al financiamiento flexible de adelantos de efectivo para comerciantes, con el fin de impulsar el crecimiento de su negocio.