Tasa de Factor vs. Tasa de Interés: Tasas y Comisiones de los Préstamos para Pequeñas Empresas

Cuando solicite financiamiento para su pequeña empresa, es importante que comprenda el costo de su préstamo o adelanto de efectivo antes de firmar un contrato. Pero como las diferentes opciones de financiamiento vienen con diferentes estructuras de tasas y costos, comparar sus opciones y comprender el costo total de su financiamiento puede ser todo un reto.

Muchas opciones de financiamiento, incluidos los préstamos SBA, los préstamos a plazo y otras formas tradicionales de financiamiento, utilizan una tasa de interés o una “tasa porcentual anual” (APR, por sus siglas en inglés) para representar el costo total de su préstamo. Otros tipos de financiamiento, incluidas las opciones de financiamiento alternativo como los adelantos de efectivo para comerciantes o el factoraje de facturas, utilizan algo llamado tasa de factor. Las tasas de factor pueden parecer confusas, pero en realidad son bastante sencillas. A continuación le explicamos cómo funcionan y cómo calcularlas.

La mayoría de nosotros estamos familiarizados con el concepto de tasa de interés, pero dediquemos un momento a repasar qué son las tasas de interés antes de adentrarnos en las tasas de factor.

¿Qué es una tasa de interés?

Una tasa de interés es el porcentaje del capital que cobra su prestamista para representar el costo total del préstamo. Se aplica a su saldo restante cada mes y se capitaliza a medida que va pagando su préstamo. El interés total acumulado a lo largo de la vida de su préstamo variará en función de la duración de su plazo, de si se atrasa en los pagos o de si puede acelerar su cronograma de pagos.

Los tipos de interés no son lo mismo que la tasa porcentual anual. La APR refleja el costo total de su préstamo en forma de porcentaje, incluidos los intereses y las comisiones adicionales que puedan aplicarse. El interés es simplemente el costo del préstamo, y no incluye ninguna otra comisión.

¿Qué es una tasa de factor?

Las tasas de factor, al igual que las tasas de interés, representan el costo de su financiamiento. Sin embargo, en vez de expresarse como un porcentaje, las tasas de factor se expresan como un número decimal. La mayoría de las tasas de factor se sitúan entre 1.1 y 1.5.

A diferencia de las tasas de interés, las tasas de factor sólo se aplican a la cantidad original prestada. Su tasa de factor está integrada en su cronograma de pagos, y el costo del préstamo no se capitaliza ni cambia a medida que amortiza su financiamiento.

Las tasas de factor se aplican con mayor frecuencia a los adelantos de efectivo para comerciantes (MCA, por sus siglas en inglés) y a otras formas de financiamiento alternativo para pequeñas empresas. Se utilizan específicamente para el financiamiento empresarial, mientras que las tasas de interés y la APR también pueden aplicarse a los préstamos personales.

Las tasas de factor dependen de algunas variables, como:

• Tipo de industria: Algunas industrias conllevan más riesgo que otras, como las industrias estacionales o en declive. Las empresas de estos sectores pueden tener una tasa de factor más alta.
• Antigüedad en el negocio: Los prestamistas de MCA exigen que usted lleve en el negocio un mínimo de seis meses para poder calificar (en comparación con los dos años o más de los prestamistas tradicionales y los préstamos a plazo). Cuanto más tiempo lleve en el negocio, más baja será su tasa de factor.
• Estabilidad de las ventas y crecimiento: Sus ventas y su crecimiento ayudarán a su prestamista a evaluar su capacidad para reembolsar su avance de efectivo para comerciantes. Unas ventas más estables y un crecimiento constante pueden reflejarse en una tasa de factor más baja.
• Promedio mensual de ventas con tarjeta de crédito: Los adelantos de efectivo para comerciantes se reembolsan como un porcentaje de sus ventas diarias o semanales con tarjetas de crédito o débito. Su promedio mensual expone la probabilidad de que pueda reembolsar su anticipo, por lo que si tiene unas ventas mensuales altas, su tasa de factor debería ser más baja.
• Evaluación del riesgo y solvencia: El historial financiero y la calificación crediticia de su empresa no influyen tanto en su aprobación como lo harían con un prestamista tradicional, pero estos criterios pueden repercutir en su tasa de factor. Las empresas con puntajes crediticios bajos suelen poder optar al financiamiento alternativo, pero pueden tener una tasa de factor más alta.

Cómo Calcular la Tasa de Factor: Fórmula de la Tasa de Factor

Para calcular el costo de su financiamiento utilizando una tasa de factor, simplemente multiplique el monto del préstamo por su tasa de factor. Por ejemplo, sobre un anticipo de $10,000 con una tasa de factor de 1.3, deberá $13,000.

Monto del financiamiento x tasa de factor = monto total de amortización

Cómo Convertir la Tasa de Factor en APR

Si está considerando varios tipos de financiamiento, calcular cuánto le costará cada opción de financiamiento puede ayudarle a comprender sus opciones y a tomar la decisión correcta para su empresa. A continuación le explicamos cómo convertir una tasa de factor en APR para que pueda comparar sus opciones con confianza:

1. Calcule el monto total de la amortización

Monto del anticipo x tasa de factor = monto total del reembolso

$10,000 x 1.3 = $13,000

2. Calcule el costo total de su anticipo

Monto total del reembolso – monto del anticipo = costo del anticipo

$13,000 – $10,000 = $3,000

3. Calcule el costo porcentual

Costo del anticipo / monto del anticipo = costo porcentual

$3,000 / $10,000 = 0.3

4. Calcule la tasa de interés anualizada

Costo porcentual x 365 (días en un año) = X

0.3 x 365 = 109.5

X / periodo de devolución previsto (en días—es posible que aquí tenga que hacer una estimación) x 100 = tasa de interés anualizada

109.5 / 90 días x 100 = 121% de tasa de interés anualizada

¿Las Tasas de Factor Siempre Son Más Altas que las Tasas de Interés?

Aunque una tasa de interés anualizada como 121% pueda parecer más alta que las tasas de interés que ofrecen los bancos, es importante tener en cuenta que los costos totales de su préstamo pueden no ser en realidad mucho más elevados si opta por un financiamiento que utilice una tasa de factor.

Las tasas de interés se capitalizan a medida que usted amortiza su préstamo, lo cual significa que pueden sumar una cantidad significativa a lo largo de la duración de su préstamo, especialmente si tiene un plazo fijo, un préstamo grande, se salta los pagos o cambian los tipos de interés preferenciales. Algunas condiciones del préstamo también estipulan que no puede reembolsar su financiamiento antes de la duración de su plazo fijo, por lo que está atrapado en su cronograma de pagos o se puede ver sujeto a comisiones adicionales si opta por pagar antes de tiempo.

Las tasas de factor se utilizan normalmente para productos de préstamo que no tienen un plazo fijo, lo que significa que puede devolverlos en el momento que desee y que su costo de financiamiento no cambiará. En este tipo de financiamiento tampoco hay tarifas que devolver antes de lo previsto.

Cuadro Comparativo de Tasa de Factor vs. la Tasa de Interés

Tasa de factor o tasa de interés: ¿Qué es mejor?

En última instancia, que funcione mejor una tasa de factor o una tasa de interés depende de su negocio y del motivo por el que busca financiamiento.

El financiamiento con una tasa de factor suele ser ideal para:

• Empresas que necesitan financiamiento rápido
• Empresas que necesitan préstamos de menor cuantía con plazos más cortos
• Empresas con menor puntuación crediticia
• Empresas más jóvenes
• Empresas que no tienen garantías

El financiamiento con una tasa de interés suele ser ideal para:

• Empresas que necesitan préstamos más grandes con plazos más largos
• Empresas en funcionamiento por más de 2 años
• Empresas con sólidos historiales de crédito
• Empresas que no necesitan financiamiento rápidamente y tienen tiempo para navegar por el largo proceso de solicitud de la SBA y otros prestamistas comerciales

¿El Financiamiento Alternativo es Adecuado para Usted?

El financiamiento con tasa de factor, como los adelantos de efectivo para comerciantes y otras formas de financiamiento alternativo, ofrecen una serie de ventajas sobre el financiamiento de las instituciones crediticias tradicionales, entre ellas:

• Solicitudes simplificadas con menos papeleo y requisitos de aprobación menos rigurosos.
• Tramitación y aprobaciones más rápidas, con financiamiento disponible en tan sólo un día laborable en algunos casos.
• Más flexibilidad y mayor margen para negociar las condiciones.

Hay muchos tipos de financiamiento alternativo disponibles para las empresas que necesitan financiamiento rápidamente, no cumplen los estrictos criterios de la SBA y otros prestamistas tradicionales, o prefieren no buscar financiamiento de amigos o familiares. Con financiamiento desde tan sólo $3,000 hasta $500,000, los propietarios de empresas pueden acceder a financiamiento alternativo que se adapte a sus necesidades particulares, incluidos avances de efectivo para comerciantes, préstamos a plazo, factoraje de facturas y líneas de crédito para empresas.